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一年之计在于春，投资如何开展新布局？股神巴菲特曾建议，对于普通投资者最好的方式还是长期持有一只指数基金。事实上，长期来看，比起直接进场投资股票，购买一只追踪指数的基金产品不仅省心，也有望取得不错的投资业绩。WIND数据显示，截至3月11日，沪深300指数过去两年上涨43.14%，指数增强型基金由于加入了主动管理的因素，长期收益可能更甚一筹。以申万菱信沪深300指数增强基金为例，同期银河证券数据显示，该基金过去两年回报率达73.19%，在33只指数增强型基金产品中排名第1位。 据了解，申万菱信沪深300指数增强基金主要采用“被动+主动”的投资管理方式，一方面通过指数化投资实现对标的指数的跟踪，另一方面，充分通过数量化模型进行投资组合优化，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。这一策略可以补充“被动”的不足，增强“主动”的投资效果，更有力地推动基金整体收益的上涨。 根据银河证券数据统计，截至3月11日，申万菱信沪深300指数增强基金自2013年6月7日成立以来已经实现了59.20%的收益率，同期沪深300指数涨幅为19.40%。即使在2015年动荡的A股市场中，申万菱信沪深300指数增强基金仍为投资者取得了超额收益。晨星数据显示，截至2015年12月底，在沪深300指数增强基金中，有4只产品的相对基准指数获得10%以上的超额收益，其中申万菱信沪深300就占得一席，实现了近12%的超额收益。 值得一提的是，申万菱信沪深300基金经理金昉毅在量化投资上有着丰富的经验和出色的业绩。银河证券数据统计显示，截至3月11日，金昉毅管理的申万菱信量化小盘基金过去一年、过去两年、过去三年均排名同类基金第1位。同时，该基金获得晨星、银河、海通等多家评级机构的五星评级（评级日期：2015年12月） 业内专家指出，对于一般投资者而言，既满足复制指数的需求，又想在此基础上追求更高的收益，增强指数型基金不妨是一个好的选择。这类产品允许一部分资产进行积极的主动投资操作。基金经理可以根据对市场的判断或量化模型，用业绩优异的非成分股代替业绩较差的成分股，当追踪的指数下跌时，可以通过这部分的“主动”资产来降低风险，而当行情见好，又能灵活追求超越指数的目标收益。据悉，申万菱信旗下第二只指数增强型基金——申万菱信中证500指数增强基金已经获得证监会批复，将于近期择机发行。 (责任编辑：本港台直播) |