要使P2P行业健康发展，资金存管仅仅是个开始，更多涉及资金清算、监督资金使用情况、披露资金使用信息等层面的资金托管机制仍需建立。

　　当银行存管成为行业“标配”时，P2P不得不逐步脱离第三方支付存管模式，向银行靠拢。尽管业界推出了第三方支付与银行联合存管的方式，但P2P从业者依然感到很大不确定性，颇为纠结。同时，因忌惮行业风险，银行对P2P的合作态度整体上非常谨慎，面对上千家P2P资金存管需求，存管业务显然“供不应求”。

　　比想象中难“要把这个事情做起来，遇到的阻力是难以想象的。”谈起与银行存管合作，北京一家P2P的工作人员情绪有些激动，监管政策下来之后，业务做得很辛苦。为符合存管要求，公司已经和民生、光大、中信、恒丰等6家银行进行了沟通，其中有两家银行来公司考察并做尽职调查，要了很多材料，涉及高管简历、公司业务情况等。

　　但令其万分苦恼的是，有的推进了很长时间，却进展缓慢。

　　“其实公司一年前便和多家银行商谈存管合作事宜，正当合作快要敲定时，却不幸赶上e租宝等多家大公司出了风险问题，银行方面宣布暂缓合作。”该工作人员感到很无奈，“目前只能等待，走一步看一步。”

　　深圳一家P2P负责人也发现寻求银行存管合作“比想象中难”。“已经跟银行接洽，但没有谈妥。”该负责人称，最核心的问题就是成本太高，银行存管合作成本比第三方支付合作成本高出一两倍。

　　为此，该负责人暂缓银行资金存管合作的想法，转而跟客户解释“银行存管只会增加成本，保障性有限。”不过，对于监管政策18个月整改大限之后何去何从，该负责人也一脸茫然。

　　现阶段，开展P2P存管业务的银行机构并不多。据盈灿咨询不完全统计，截至今年2月，有民生银行、招商银行、浙商银行等25家银行涉足P2P网贷平台资金存管业务，涉及的P2P网贷平台超80家，但银行存管系统正式上线的只有11家，仅占2月份正常运营平台（2519家）的0.4%。

　　人人贷是少数实现银行资金存管的网贷平台之一。近日，该平台正式上线民生银行的资金存管系统，被业界认为是目前“最严格的存管系统”，引发行业极大关注。这种“严”首先体现在准入门槛上。据悉，民生银行的资金存管的准入门槛非常高，除了有5000万元注册资金的要求外，还对平台的控股股东有严格限定，要求平台实际控股股东为政府、大型国企、上市公司、大型金融机构、知名互联网公司，或平台已获得知名股权投资机构投资等。

　　依《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》的规定，“选择符合条件的银行业金融机构”作为出借人与借款人的资金存管机构已成为P2P行业绕不过的坎儿，即便会牺牲部分用户体验。

　　人人贷上线银行存管系统后，所有人人贷用户都必须开通独立的民生银行存管子账户，才能顺利进行借贷交易。“在与民生银行的资金存管合作中，除去背后复杂的流程对接，从用户体验上来看，资金存管最直接的表现就是所有涉及资金流转的过程，均需跳转至银行页面，输入交易密码，由银行根据用户指令完成资金划拨。”人人贷董事长杨一夫坦言，这对于用户体验会有一点影响，但是只有这种模式，才能确保资金自交易之初就完全在银行体系内流转，彻底保障用户资金安全。

　　除了人人贷，拍拍贷也在去年11月与招商银行达成资金存管协议。“目前拍拍贷与招行正在进行系统对接，这是一项非常复杂的程序。”拍拍贷方面称，建立存管合作后，招商银行会为投资人建立一对一的虚拟子账户，平台是碰不到资金的。

　　记者注意到，为考虑用户体验，人人贷、拍拍贷在和银行建立存管合作时，支付通道相对开放，即支持除合作银行之外的其开奖直播银行支付通道，为投资者提供充值、交易、绑卡、提现等服务。

　　要合作VS不信任

　　一边是监管要求，P2P必须寻求银行存管合作，一边是银行、P2P机构存在谈判分歧，“谈不拢”甚至“不信任”。P2P和银行之间的关系变得日渐紧张微妙。

　　无疑，想要获得银行信用“背书”不那么容易。更何况，去年以来，多家中大型P2P公司踩雷，引发市场担忧。就在今年年初，北京、深圳、上海等地陆续暂停了相关互联网金融类公司的登记注册；加上前不久，农行、招行等多家商业银行关闭涉及P2P的第三方支付交易接口，凸显银行机构对P2P平台风险能力的“不放心”。

　　面对近万亿元的P2P交易体量，银行自然想分一杯羹，但担心P2P行业风险是最大的顾虑。

　　“目前传统银行对P2P行业设置了大量在P2P平台看来并不合理的限制性条款，出现大量分歧，涉及注册资金门槛、平台股东背景、平台业务合规性要求，有的甚至提出在银行锁定一定比例的保证金的要求。”在盈灿集团副总裁、网贷之家CEO石鹏峰看来，目前银行对于P2P行业资金存管服务的暧昧态度，一方面，银行自身各方面并未完全准备好（技术、服务等），比如多个银行存管服务上线后受到了用户和平台方面的吐槽，在用户体验上、技术支撑上都存在较多问题；另一方面，银行并未对P2P行业存在的问题和风险进行充分客观的研究和了解，担心合作带来风险。

　　“以前也有P2P平台来寻求合作，但考虑到P2P行业风险问题，目前较少涉及。”平安银行一位工作人员表示，如果P2P公司出现违规或跑路，银行有很大声誉风险。该工作人员称，其实有了银行资金存管并不代表P2P交易就没有风险，毕竟存管不是资金监管，如果平台制造虚假交易把钱套走了，银行也很难防范，不可能天天盯着去看。

　　一般来说，银行存管的关键是将平台自有资金与客户资金隔离管理，平台不应有触碰挪用用户资金的权限，实现资金直接从投资人账户到借款人账户。不过，要使P2P行业健康发展，资金存管仅是开始，更多涉及资金清算、监督资金使用情况、披露资金使用信息等层面的资金托管机制仍需建立。

　　新金融记者 袁诚

　　作者：袁诚